비트코인과 이더리움 선물에 투자하는 전략적 BTF ETF

 

 

BTF ETF는 비트코인과 이더리움 선물 계약에 투자하여 디지털 자산 시장에 간접적으로 참여할 수 있는 기회를 제공하는 ETF입니다. 이 글에서는 BTF ETF의 특징, 투자 전략, 장단점, 그리고 투자 시 유의해야 할 사항들을 자세히 살펴보겠습니다.​

 

✅ BTF ETF란?

BTF(CoinShares Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF)는 CoinShares와 Valkyrie Funds LLC가 공동으로 운용하는 ETF로, 비트코인과 이더리움의 선물 계약에 주로 투자합니다. 이를 통해 투자자들은 실제 암호화폐를 직접 보유하지 않고도 두 주요 디지털 자산의 가격 변동에 노출될 수 있습니다. 또한, 펀드 자산의 일부는 미국 국채 및 기업 채권과 같은 고품질 증권에 투자되어 유동성과 리스크 관리를 강화합니다.

 

💡 BTF ETF의 주요 특징

1. 비트코인 및 이더리움 선물 투자
   • BTF는 비트코인과 이더리움의 선물 계약에 투자하여 두 주요 암호화폐의 가격 움직임에 노출됩니다. ​
2. 간접적인 암호화폐 투자
   • 실제 암호화폐를 직접 보유하지 않고도 선물 계약을 통해 디지털 자산 시장에 참여할 수 있습니다.​
3. 액티브 운용 전략
   • BTF는 시장 상황에 따라 포트폴리오를 조정하는 액티브 운용 방식을 채택하여, 변동성이 높은 암호화폐 시장에서 기회를 모색합니다.​
4. 고품질 증권 보유
   • 펀드 자산의 일부는 미국 국채 및 기업 채권과 같은 고품질 증권에 투자되어 유동성과 안정성을 확보합니다. ​
5. 비교적 높은 운용 보수
   • BTF의 총 운용 보수는 1.25%로, 이는 평균 ETF 수수료보다 높은 편입니다. 

📈 BTF ETF의 투자 전략

BTF는 비트코인과 이더리움의 선물 계약에 투자함으로써, 두 주요 암호화폐의 가격 변동에 따른 수익을 추구합니다. 이를 통해 투자자들은 직접 암호화폐를 보유하지 않고도 디지털 자산 시장에 참여할 수 있습니다. 또한, 펀드 자산의 일부는 고품질 증권에 투자되어 유동성과 리스크 관리에 기여합니다. ​

 

🔍 투자 시 고려 사항

1. 암호화폐 시장의 높은 변동성
   • 비트코인과 이더리움은 높은 가격 변동성을 보이는 자산으로, 이에 투자하는 BTF 역시 큰 가격 변동을 경험할 수 있습니다.​
2. 선물 계약 특유의 리스크
   • 선물 계약은 롤오버 비용, 컨탱고 및 백워데이션 등 특유의 리스크를 포함하며, 이는 펀드의 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.​
3. 운용 보수 부담
   • BTF의 운용 보수는 1.25%로 비교적 높은 편이므로, 장기 투자 시 비용 측면에서의 부담을 고려해야 합니다.​
4. 규제 및 시장 환경 변화
   • 암호화폐 시장은 규제 변화와 시장 환경에 민감하게 반응하므로, 이러한 외부 요인이 투자 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.​

 

📌 BTF ETF가 적합한 투자자는?

• 암호화폐에 관심이 있지만 직접 보유를 원치 않는 투자자
  • 디지털 자산에 투자하고 싶지만, 직접적인 보유와 관리에 부담을 느끼는 투자자에게 적합합니다.​
• 고위험 고수익을 추구하는 투자자
  • 암호화폐 시장의 높은 변동성을 감내할 수 있으며, 이에 따른 잠재적 수익을 추구하는 투자자에게 매력적일 수 있습니다.​
• 포트폴리오 다각화를 원하는 투자자
  • 전통적인 자산 외에 암호화폐 관련 자산으로 포트폴리오를 다양화하고자 하는 투자자에게 고려할 만한 선택지입니다.
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💬 마무리

BTF ETF는 비트코인과 이더리움 선물 계약에 투자하여 디지털 자산 시장에 간접적으로 참여할 수 있는 기회를 제공합니다. 액티브 운용 전략과 고품질 증권 보유를 통해 리스크 관리에 힘쓰고 있지만, 암호화폐 시장의 높은 변동성과 선물 계약 특유의 리스크를 내포하고 있습니다. 따라서 투자 결정 시 자신의 투자 성향과 목표를 고려하여 신중한 판단이 필요합니다.